T86 清关政策取消：牌局未散，跨境仍在
2025-05-06 18:57:38 故事从一纸总统令开始4 月 2 日，特朗普在白宫玫瑰园签下《进一步修改低值进口关税的行政令》。文本第 2 条明文规定：自 5 月 2 日 0时 起，中国大陆与香港(含飞时达快递包裹)发往美国、货值 ≤ 800 美元的 Type 86小包彻底失去免税资格。不到一个月，美商务部在挂出实施细则，一切尘埃落定。跨境卖家秒懂——曾经“800 美元以下爽飞”的窗口被关得比 TikTok 还快。
在 2 月 1 日的行政令里，特朗普将 Type 86 清关政策描述为 “毒品走私高速公路”。宣称 2023 年查获的芬太尼前体 78 % 来自 de minimis 包裹。
从2015 到 2024，de minimis件量 从 1.39 亿 增长至13.6 亿，涨幅大于600 %。美国海关与边境管理局现在每天要过 400 万 件低值包裹，占全部入境货物的 92 %。
众议院筹款委员会主席 Jason Smith 4 月在听证会上公开放话：“中国霸占 60 % de minimis 通道，如果行政部门不动手，立法就来硬的。”
这轮关税战里，最先被“砸”到的正是跑在第一线的货代。作为多年深耕跨境物流的公司，接下来我们就从物流人的角度来分析一下当下的行情。
4 月 15–27 日，为了抢在 T86 关税5月2日的DDL前出货，深圳宝安和广州白云两大航空货运枢纽，一周内对美国方向一口气增开 18 架次，以 B777F 和 A330F 全货机为主，直飞洛杉矶和芝加哥。
受此推高，即期运价从每公斤 5.5 美元冲到 6.3 美元。就在5月2日新政生效前夕，电商货量瞬间跳水 50 %，包机需求随即腰斩。Dimerco 报告 4 月 28 日起已取消至少 10 架次。短短十天，航空市场就从“满舱加价”倒向“舱位甩卖”，堪称教科书级的 “V” 字行情。
班轮公司同样上演“抢末班船”。法国达飞 (CMA CGM)与中远海运(COSCO)在太平洋航线抛出多班额外加班船，4 月 17–23 日洛杉矶/长滩港箱量环比增 27 %，堆场利用率飙到 92 %。受前装的推升，西海岸即期运价最高冲到 3100 美元/FEU。
可随着关税落地，班轮联盟开始宣布空班或者停航，5 月前两周已有 14 班船撤航。即期价迅速回落至 2300 美元上下，船公司不得不附加旺季附加费来托底。
南加州仓库网络也被这场冲顶急刹行情中被拽成了弹簧。Prologis 统计仓储入住率达 97 %，紧急征用多个中继仓。码头为避免拥堵，对铁路箱实行免堆期临时延长政策。
公路运输方面，洛杉矶——安大略40 英里干线的卡车即期费率由 550 美元猛涨到 880 美元，又在五天内跌回 620 美元。铁路公司则通过箱滞时长管控，把堆场峰值压到五天以内。运力、价格与库存同步抽筋，完美呈现“左手爆仓费，右手空仓闲”的魔幻现实。
跨境物流行业的过山车行情，直观反映出当下跨境市场的波动。全世界都被川普的“战略不确定性”蒙在鼓里，连他自己的内阁成员都不知道这老小子的政策会怎么变。
静观其变也许是最理智的应对策略。就像货代老板们嘴上抱怨的“听天由命”，心里却清楚——山顶过去就是下坡，低谷之后还会回升。无论关税怎么变、航次怎么砍，只要还有货要运，就能想办法。仓位拼一拼、航线绕一绕、海外仓多备一点。抱怨归抱怨，日子还得向前看，总归“天不会一直塌，市场也不会一直冷”。
在此我们也假设最坏的情况：美国业务归零，全球货运总量的大蛋糕会缩减多少，带着大家看看具体数据。
2024 年全球集装箱吞吐量 1.83 亿 TEU，其中美国进口 2820 万 TEU，占 15 %。同年全球空运需求 (以货运吨公里CTK 计：飞机上每吨货物飞行1公里计为 1CTK)，北美航空公司份额 25.8 %，其中包含了加拿大、墨西哥航司，也包含了 FedEx、UPS等美国内空运快件的CTK，如果单算美国国际货运段，实际大约 15–20 %。
换句话说，假如美国没得做了，行业仍然有七成以上的空运、八成以上的海运。同时可以转场到欧洲、东盟、中东、拉美这些增速更快的方向。IATA的空运数据显示，亚洲——欧洲航线去年CTK增幅 10.3 %，亚洲——中东增幅7.6 %。海运方面东南亚与拉美双向箱量一年冲高 9 % 以上，这些都是接得住订单的“蓄水池”。
所以，眼下的“洗牌”行情来得突然，大家一时慌了神，但只要记住三件事，情绪就不会掉进黑洞：
盘子仍在长。
世贸组织即便下调预测，
2025 年全球货物贸易
也还有 2-3 % 正增长空间，
主力增量正是美国以外的新兴市场。
转场速度取决于提前布局。
提前布局不同的区域板块，
中才能有机。
没准备的，
就只能在情绪里摇摆。
留一半乐观当底气。
过去十年，每次关税风波后，
总会在其他航线里找到新平衡点，
相信这一次也不会例外。
焦虑、惶恐是本能，危机到来时需要先正视危，才能分辨什么是机。保持自身组织的肌体强健，牌洗完了，自然还有得打。真正要命的，是原地踏步等行情。
今天是2025年5月1日劳动节，距离川普第二任期结束 (2029 年 1 月 20 日)还有1360天。
川普重返白宫的前100天刚刚结束，全世界都要重新评估他整活的能力。
“市场永远奖励那些在混沌中依旧敢于下注的人。”
接下来摆在每位跨境玩家面前的，就是重新理牌与下注的功夫。市场不会因为一纸总统令而终结——它只是在提醒我们：游戏规则永远在变，真正的赢家永远在跟着变。
以前是“先干活，出事再补手续”，现在得反过来——先把报关资格、数据申报、原产地证这些钱花清楚，再去跑运费和报价。这样政策再突然拧一下，也不用临时换车。
别只盯着欧美，去稳定的板块求增长：东南亚、中东、拉美
十年前，大家为 GSP(普惠制)削减关税庆祝。五年前，为 301 关税焦虑。现在，又碰上 取消T86小包免税政策。回头看，每一次风暴过后，活下来的企业大多都比之前更“重”——更重的数据、更重的合规、更重的资产密度。重量，恰恰是跨越周期的浮力。
T86 清关的免税窗口合上了，但全球贸易的天花板还悬在更高处。只要还有消费者愿意点下“Buy Now”，就有人愿意把货运过去。只要还有货在路上跑，物流人就能在时差与汇差之间找到利润缝隙。
下一张翻出的牌也许是另一国的关税新政，也许是另一家新兴平台——不管是哪一张，只要我们手里的底牌是 合规、多元化、乐观 ，就不用慌着丢筹码。洗完牌，照样还能笑着继续玩。
愿你在风口浪尖，仍有筹码，也有笑点。
